На прошлой неделе мы оставили много комментариев к отчетам компаний и другим событиям на рынке, я решил составить небольшой информативный дайджест всех комментариев, чтобы вы могли составить впечатление по каждой компании, потратив на это минимальное время.

Пожалуйста, пишите в комментариях, понравился ли вам подобный формат.

( Читать дальше )

upd. финальная версия текста опубликована в 15:13мск.

Факты:
👉Магнит прекратил публичную активность с начала декабря (последний пост на смартлабе 28 ноября)
👉Акции Магнита с начала года -2% против -1,5% у X5 Retail Group и +22,5% у индекса Мосбиржи
👉Мосбиржа 23 мая приняла решение исключить Магнит из котировальных списков с 25 мая, пересадив акции в листинг 3 уровня «в связи с неустранением Организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный Биржей срок»
👉Весь Магнита в индексе IMOEX составляет около 2%

Слухи:


( Читать дальше )

В целом, могу сказать, что чем ближе IMOEX к локальным максимумам, тем сложнее мне удерживать свои позиции психологически. С одной стороны спекулянтское прошлое не дает покоя, с другой стороны, фундаментальные апсайды в бумагах не кажутся слишком высокими на фоне существующих рисков.


( Читать дальше )

Итак, в пятницу, акции Яндекса в моменте выросли на 10%.
После того, как я почитал аналитику и поговорил с участниками рынка, стало понятно, что почти никто вообще не понимает что происходит.
Во-первых, рынок подумал сначала, что Яндексу дают 600 млрд за половину российского бизнеса. Коммерсант, The Bell, ряд аналитиков, так и перевели оригинал сообщения Bloomberg, а ряд аналитиков так и восприняли новость.
Во-вторых, рынок почему-то подумал, что появляется какая-то определенность, так как у их Яндекса появится сильный акционер типа Потанина.

Я постараюсь обрисовать наиболее вероятный план дальнейшей реструктуризации и объяснить, к каким последствиями это приведет.


( Читать дальше )

За последнее время я добавил в портфель несколько бумаг...


( Читать дальше )

В эту пятницу в центре СПБ мы провели встречу для годовых подписчиков смартлаб премиум в центре Питера.

Начну с самого интересного, и далее по убыванию.

( Читать дальше )

В прошлый раз отмечали МТС и Лукойл, обе сработали неплохо, отскочив лучше рынка. Хотя без общего отскока вряд ли бы эти бумаги пошли наверх. Лукойл взял сам, о чем писал тут. МТС хотел взять под идею высоких дивидендов, но он успел вырасти раньше, чем я смог это сделать.

Среди трендов по-прежнему видим отсутствие интереса к российскому ретейлу, а также спад интереса к металлургам.
Виден интерес к акциям нефтяников.


( Читать дальше )

Сегодня вышла новость что Бастрыкин предложил национализировать основные отрасли экономики страны. Оперативно комментируем данное мнение.

Напомню, что эта новость идёт в ногу с основными стратегическими тезисами нашей инвестиционной стратегии. Дело в том, что в условиях военного времени государство действительно может прибегать к совершенно радикальным шагам, чтобы мобилизовать ресурсы для ведения войны. Мы это назвали «поврежденная платформа для инвестиций». Что бы мы не писали про рынок, надо держать в уме, что подобные инициативы в какой-то степени логичны и предсказуемы для текущего времени в России.

Итак, что на самом деле может быть?


( Читать дальше )

Мы с коллегами вчера обсудили вопрос: "Какие компании на Московской Бирже являются хорошими"? 
Да, у нас на смартлабе есть таблица рейтинг акций. В этой таблице всего 2 идеи, которые нам нравятся на 4 балла и ни одной на пять. Этот рейтинг отражает наш осторожный взгляд на рынок.

Но допустим вы хотели бы составить портфель прямо здесь и сейчас, наполнив его именно «хорошими компаниями», несмотря на текущую рыночную цену. Вот мы и обсудили, какие компании можно назвать хорошими… Либо представим ситуацию, что рынок обвалился на 20-30% и вы думаете «что купить?» Вашему вниманию представляем список хороших компаний👉

( Читать дальше )